- Artykuł bazuje na informacjach z raportu „Jak inwestują najlepsi aniołowie biznesu w Polsce? Polski rynek inwestycji anielskich w 2021r.”
- Najpopularniejszym sektorem okazały się technologie finansowe a obok nich zdrowie oraz biotechnologie
- Większość polskich aniołów w 2021 roku realizowała od 1 do 3 inwestycji. Wartość zainwestowanego kapitału wynosiła w większości przypadków do 450 tys. zł
Fintech i zdrowie najczęściej wybieranymi branżami przez polskich angeli
Obszar „Fintech” był jednym z najczęściej wybieranych przez aniołów w 2021 r. (20%). Podobnie w przypadku obszaru „Zdrowie & Biotech”, w który zainwestowało 15% inwestorów. Różnice w stosunku do deklaratywnych obszarów zainteresowania inwestorów pojawiają się na kolejnych pozycjach.
W 2021r. w obszar „Inny” zainwestowało 15% aniołów, kolejny jest obszar „Enterprise Software”, który w przypadku deklarowanych obszarów również znalazł się w czołówce – na miejscu 4. Odwołując się do statystyk europejskich obszar „Zdrowie” będący na drugiej pozycji najczęściej wybieranych przez inwestorów (11%) w przypadku wyników z Polski również znalazł się na drugiej pozycji. Podobnie w przypadku „Enterprise Software” – Polska 13%, Europa 9%, obszar „Żywność i Foodtech” – Polska 7%, Europa 6%.
Ilu inwestycji i o jakiej wielkości dokonywali aniołowie?
W 2021r. przeważająca część aniołów biznesu dokonała pomiędzy 1-3 inwestycje w startupy, przy czym średnia liczba inwestycji dla wszystkich badanych aniołów wyniosła: 2,4. Niespełna co piąty inwestor dokonał pomiędzy 4, a 6 inwestycji. 2% badanych zrealizowało ponad 7 inwestycji w 2021r.
Większość aniołów w 2021r. zainwestowała kwoty mieszczące się w przedziale do 225 tys. PLN – z praktyki rynkowej należy wskazać, że najczęściej są to kwoty oscylujące w granicach 100 tysięcy złotych. W badaniu zdarzyły się 2 wyjątkowe transakcje z perspektywy polskiego rynku, w ramach których inwestorzy alokowali kwoty przewyższające 9 mln PLN w jeden startup – tego rodzaju transakcje dokonywane są przez inwestorów określanych jako Super Angels – inwestujących profesjonalnie, znaczące sumy pieniędzy w pojedyncze startupy.
Wielkość rund w jakich uczestniczyli aniołowie biznesu w 2021r. rozkłada się dość równomiernie. Inwestorzy najczęściej brali udział w inwestycjach na pograniczu Seed (tzw. runda załążkowa), gdzie ich wielkość oscylowała w granicach 3,6 mln PLN, a 4,5 mln PLN.
Aniołowie biznesu alokują swoje środki w startupy na wczesnych etapach rozwoju. Mniejsze kwoty zainwestowane na wczesnym etapie rozwoju startupu, z jednej strony powodują, że inwestor ponosi większe ryzyko inwestycyjne, z drugiej strony wartość dodana wnoszona przez inwestorów może zwiększyć prawdopodobieństwo sukcesu startupu. Inwestycje na wczesnym etapie, pozwalają również generować znacząco większe zwroty, niż te na późniejszych etapach. Z uwagi na powyższe, nie dziwi też fakt, że aż 59% inwestycji aniołów w 2021r. były pierwszym finansowaniem dla startupów, w które zainwestowali.
