Nowe fundusze, rundy inwestycyjne i ciekawe projekty – polski rynek startupów nie zwalnia nawet pomimo zapowiedzi zbliżającego się kryzysu.
Ponad miliard zł w nowych funduszach inwestycyjnych
PFR Ventures zainwestował niemal ćwierć miliarda złotych w Lakestar i Northzone – międzynarodowe fundusze, które chcą inwestować w Polsce. Lakestar już od 10 lat inwestuje na rynku międzynarodowym, ma na koncie inwestycje m.in. w Uncapped, Revolut, czy Spotify. Northzone działa od 1996 roku i inwestuje poprzez kolejne wehikuły funduszu. W przeszłości w portfolio Northzone pojawiły się Klarna, czy Spotify. Kapitał zainwestowany przez PFR stanowić będzie około połowy środków, jakie dwa fundusze przeznaczą na inwestycje w Polsce, pozostałą część wyłożą inwestorzy prywatni.
500 Emerging Europe i Credo Ventures to kolejne fundusze, które zapowiedziały dalsze inwestycje na rynku Europy Środkowej i Wschodniej. 500 Emerging Europe działał wcześniej pod nazwą 500 Istanbul i zainwestował w Polsce już w 2021 roku w startup The Village. Nowy fundusz zainwestuje 70 mln € w rundach pre-seed i seed. 500 Emerging Europe jest częścią grupy funduszy 500, które inwestują na całym świecie i zgromadziły w swoim portfolio ponad 50 unicornów. Jak informuje Sifted, czeski fundusz Credo Ventures włączył do zespołu Polaka, co może oznaczać jeszcze większe zainteresowanie naszym rynkiem. Credo zainwestował już w 10 polskich startupów, poprzez swoje trzy poprzednie wehikuły inwestycyjne. Obecny fundusz ma wartość 75 mln €.
Łącznie z ostatnio ogłoszonym kolejnym funduszem od INOVO VC, wartość nowo powstałych funduszy, które zainwestują w naszym regionie, przekracza 1,5 mld zł.
Case study: Canva
Jednym z Unicornów, w które zainwestował fundusz z grupy 500, jest narzędzie do prostego projektowania online: Canva. Założona w Australii w 2012 przez Melanie Perkins, zatrudnia dziś ponad 3 tysiące pracowników. W 2022 roku Canva osiągnęła 1 mld dolarów przychodu i pozyskała 200 mln $ finansowania, przy wycenie 40 mld $.
Na łamach portalu Fortune, founderka Canvy podzieliła się trudną historią początków startupu. Po stworzeniu produktu w 2012 roku poszukiwała kapitału w USA, gdzie usłyszała odmowną odpowiedź od ponad setki funduszy VC, które jako powód podawały między innymi brak ekosystemu startupowego w Australii. Założycielce udało się znaleźć inwestora podczas wyjazdu kitesurfingowego na Hawajach, gdzie spotykali się przedstawiciele firm VC. Perkins zainwestowała w naukę kitesurfingu, ale opłaciło się. Pozyskała 1,3 mln dolarów od funduszu Blackbird (polecamy stronę funduszu: www.blackbird.vc).
W kolejnych latach Canva pozyskała łącznie 560 mln $. Ostatnia runda o wartości 200 mln $ zrealizowana została w 2021 roku, przy wycenie 40 mld $. O dynamice rynku startupów w 2021 roku niech świadczy fakt, że zaledwie pół roku przed rundą o wartości 200 mln $, Canva pozyskała 71 mln $, przy wycenie 15 mld $.
We wrześniu Adobe ogłosiło przejęcie startupu Figma, które jest bardziej zaawansowanym narzędziem niż Canva i nie stanowi bezpośredniej konkurencji, choć działają w podobnym obszarze projektowania graficznego online. Zobacz co pisaliśmy o przejęciu startupu Figma przez Adobe i jak wpłynęło to na rynkową cenę akcji amerykańskiego giganta.
Inwestorzy giełdowi z obawami
Wypróbowaliśmy narzędzie Canva do przygotowania prostej grafiki z wykresem kołowym, prezentującym wyniki ankiety przeprowadzonej wśród społeczności Polish Angels.
Większość uczestników badania wykazała się negatywnym sentymentem do rynku. Nikt nie uznał bieżącej przeceny rynku akcji, za korektę w trendzie wzrostowym. Nic dziwnego, przed nami kolejne podwyżki stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych, które windują wartość dolara względem pozostałych walut i powodują odpływ kapitału z rynku akcji. W ostatnim czasie szczególnie ucierpiał brytyjski funt, na skutek zamieszania w polityce wewnętrznej i japoński jen.
Analitycy wieszczą Europie trudną zimę i kryzysowy rok 2023, z drugiej strony pojawiają się pierwsze głosy, sugerujące, że skala przeceny aktywów finansowych jest już głęboka i powoli można mówić o odbiciu. Pogłoski o upadku banku inwestycyjnego Credit Suisse okazały się nieprawdą (na razie), a trwające zacieśnianie monetarne nie wywołało jeszcze panicznej wyprzedaży, jaka miała miejsce dokładnie 35 lat temu, kiedy to jednego dnia amerykański indeks DJI jednego tylko dnia spadł o 22%.
Polski WIG20 nadal znajduje się na historycznie niskich poziomach, ale niektóre spółki próbują łapać oddech. Akcje CD Projekt w ciągu ostatniego miesiąca wzrosły o ponad 30%. Cena akcji polskiego producenta gier wyniosła na piątkowym zamknięciu około 120 zł, co oznacza 70% przecenę względem szczytu z grudnia 2020 roku, tuż przed premierą gry CyberPunk.
Aniołowie biznesu łapią okazje
W Unii Europejskiej marnuje się rocznie ponad 150 mln ton żywności – wyrzucamy jako wspólnota więcej jedzenia niż importujemy. Tym bardziej popieramy rozwiązanie, jakie oferuje Foodsi. Startup stworzył aplikację, która pozwala użytkownikom kupować produkty żywnościowe o krótkim terminie przydatności do spożycia. Restauracje mogą w ten sposób zmniejszyć straty żywności, a klienci kupić towar w niższych cenach. Wszystko w duchu ekologii! W rundzie wartej 6 mln zł dla Foodsi, aniołowie biznesu zainwestowali wraz z funduszami: CofunderZone oraz Satus Starter.
Grupa aniołów biznesu zainwestowała z funduszami Movens Capital i btov w platformę no code – Demoboost. Wśród inwestorów znalazły się znane w biznesie nazwiska: Rafał Brzoska, Piotr Karwatka, Tomasz Karwatka i Maciej Zawadziński, to aniołowie biznesu, którzy wesprą Demoboost w dalszym rozwoju. Startup pozyskał w rundzie seed 1,7 mln €. Rozwiązanie oferowane przez Demoboost pozwala na łatwą prezentację zalet produktów software, dzięki czemu klienci mogą lepiej zrozumieć działanie i korzyści z zakupu oprogramowania.
O zamknięciu drugiej rundy finansowania poinformował startup QLAC, który buduje rozwiązanie optymalizacji treningu poprzez śledzenie natlenienia mięśni.
Duży solidny rower elektryczny z platformą do przewożenia paczek, to produkt Urvis.bike, w który kilkunastu aniołów biznesu zainwestowało około 2 mln zł. Rower można wynająć w abonamencie, miesięczny koszt to około 800 zł.
Założyciel eobuwia inwestuje w sklep internetowy z zabawkami premium i deklaruje gotowość do kolejnych inwestycji, z ticketem inwestycyjnym sięgającym nawet kilkunastu milionów złotych. O transakcji pisze Puls Biznesu, w artykule przeczytać można także komentarz Roberta Ługowskiego, jednego z ekspertów prowadzących kurs Polish Angels. “Start-upy wyceniane są ostrożniej, a premiowane są projekty, które potrafią udowodnić zdolność do relatywnie szybkiego generowania gotówki. Może to oznaczać, że w średniej i długiej perspektywie pojawi się sporo inwestycyjnych okazji, a wytrawni inwestorzy mogą pokusić się o rozbudowanie portfela w obliczu niepewności.” – komentował Robert Ługowski.
Negatywne prognozy gospodarcze nie pozostają jednak obojętne dla inwestorów. Główny akcjonariusz i prezes spółki OTCF, właściciela marki odzieżowej 4F, wycofał się z zapowiadanej inwestycji w notowaną na NewConnect, Moliera2. Inwestor chce skupić się na zarządzaniu markami odzieżowymi, w trudnym czasie, który w jego ocenie jest gorszy niż okres pandemii i lockdownu.
Fundusze też aktywnie inwestują
Nawet do 300 milionów osób na świecie, może cierpieć na depresję. Według Światowej Organizacji Zdrowia, problem ten dotyczy od 10 do 15% społeczeństwa. Odpowiedzią na rosnące zapotrzebowanie dostępu do psychoterapii mogą być terapie prowadzone online. Wellbee oferuje dostęp do psychoterapetów w formule zdalnych spotkań. Usługa dostępna jest dla klientów indywidualnych i firm, które chcąc zapewnić dobry stan zdrowia pracowników, wykupują dostęp do platformy w formie benefitu pracowniczego. Kierowane przez Pawła Chrzana, Welbee pozyskało 3,5 mln zł od WP2 Investments. Warto wspomnieć, że Welbee oferuje dostęp do niedrogiego wsparcia dla osób dotkniętych wojną na Ukrainie.
RedyCode to startup założony przez Julka Kopczewskiego i Marcina Tchórzewskiego. Dzięki RedyCode, użytkownicy mogą w prosty sposób wprowadzać zmiany w grach, bez konieczności znajomości programowania. Julek Kopczewski zdobywał doświadczenie pracując w Dolinie Krzemowej dla Facebooka. Marcin Tchórzewski jest założycielem Coders Lab, aniołem biznesu, dzieli się także swoją wiedzą z zakresu inwestowania z użytkownikami Polish Angels.
O zamknięciu rundy wartej 16 mln € poinformował czeski Woltair, który działa także w Polsce. Rozwiązanie Woltair pozwala wyliczyć oszczędność dla gospodarstw domowych, jaka może wynikać ze zmiany źródła energii dla domu. Po przejściu przez prosty formularz, system wylicza ile może wynieść oszczędność, dzięki instalacji pompy ciepła lub fotowoltaiki i oferuje połączenie z wykonawcami usługi. Rundzie przewodniczył fundusz z Kanady, a dołączyły między innymi Movens Capital i Kaya VC.
Level2Ventures zainwestował 4 mln zł w firmę Wimba, która dzięki aplikacji Wimbascan jest w stanie szybko stworzyć projekt protezy kończyny dla zwierząt domowych. Gotowy projekt może być wydrukowany w drukarce 4D, co znacznie skraca czas oczekiwania na protezę. W przyszłym roku produkty Wimba mają być już dostępne w tysiącu placówek weterynaryjnych na całym świecie.
Jak inwestują sportowcy?
Inwestycje w startupy przyciągają także znane nazwiska ze świata sportu.
Jeszcze w tym roku ma ruszyć w Polsce kampania promocyjna brytyjskiego startupu fintechowowego – Shares, w który zainwestowały siostry Williams. Słynne tenisistki inwestują przede wszystkim w projekty skupione na edukacji i wsparciu mniejszości. Aplikacja Shares pozwala na śledzenie decyzji inwestycyjnych podejmowanych przez znajomych.
W Polsce znane są inwestycje piłkarzy takich jak Grzegorz Krychowiak, który stworzył własną markę ekologicznych produktów spożywczych, zainwestował w BioPlanet, czy startup System 3E, który oferuje system budowy domów na zasadzie układania “klocków”. Z kolei ostatnią inwestycję Roberta Lewandowskiego w polski startup, odnotowano na początku zeszłego roku. RL9 kupił jedną trzecią udziałów w Bio-Lider, firmie z branży rolnej. Znacznie bardziej aktywny na tym polu jest klubowy kolega Roberta: Mario Goetze, który według portalu Sifted, tylko w tym roku zainwestował w 6 startupów, a łącznie ma ich w swoim portfolio już 10. Chris Smalling posiada udziały w aż 12 projektach, głównie skupionych wokół zmian klimatu.
Nowe szanse przed rynkiem crowdfundingu
40 emisji crowdfundingowych rozpoczęto w tym roku na różnych platformach crowdfundingowych, które analizuje inQUBE. To projekt Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, który ma na celu zwiększenie transparentności emisji crowdfundingowych. Według danych dotyczących emisji, w tym roku projekty zebrały już ponad 25 mln zł, a zdecydowanym liderem został Squibly Interactive z branży gamingu, który zdobył ponad 6 mln zł w ramach emisji na platformie FindFunds.
Obecne przepisy umożliwiają przeprowadzenie emisji o wartości do 100 tys. € bez konieczności przygotowania memorandum ani prospektu emisyjnego, co może ułatwić młodym projektom zabieganie o kapitał na rozwój. Dodatkowym impulsem dla rozwoju crowdfundingu będzie możliwość obrotu udziałami w spółkach, poprzez tzw. tablice ogłoszeń, prowadzone przez platformy posiadające licencję KNF.
