W 2022 roku fundusze VC zainwestowały 3,6 mld zł w startupy!

W kryzysie aniołowie biznesu polują na startupy!

Przeczytaj podsumowanie ostatnich wydarzeń na rynku startupów i nie tylko. Przejrzeliśmy newsy ekonomiczne i finansowe i wyciągnęliśmy najciekawsze historie o inwestycjach w startupy. Zapraszamy!

W minionym roku fundusze zainwestowały 3,6 mld zł w startupy

Jednym z tematów poruszonych w odcinku Startup Chat by COBIN Angels było podsumowanie wartości transakcji na rynku VC w 2022 roku. W momencie realizacji nagrania dane z raportu opublikowanego przez PFR i INOVO VC nie były jeszcze znane. Teraz jednak mamy pełen przegląd minionego roku, który pokazuje, że łączna wartość transakcji na polskim rynku Venture Capital w 2022 roku pozostała stabilna i podobnie jak rok wcześniej wyniosła 3,6 mld zł.

Eksperci rynkowi i publikacje medialne mają pewien problem z interpretacją tego wyniku, bo: a) nie można mówić o nowym rekordzie, co pozwoliłoby kontynuować spekulacje o “bańce” na rynku startupów b) solidny, stabilny wynik nie wpisuje się w powszechne poczucie bessy na rynkach.

Wydaje się jednak, że ocena wartości transakcji na rynku VC może być pozytywna. W obliczu trudnego otoczenia makroekonomicznego, jakie panowało w minionym roku, wynik 3,6 mld zainwestowanych środków pokazuje, że inwestorzy nie zareagowali nerwowo. Warto jednak zwrócić uwagę na zmniejszenie kwoty średniej transakcji. VC inwestują  w startupy na wczesnym etapie, gdzie relatywnie niewielkie kwoty inwestycji mogą pozwolić startupowi na dalszy rozwój. Średnia wartość transakcji na rynku VC wyniosła w 2022 roku 6,7 mln zł, a wynik winduje w górę pięć dużych transakcji o wartości powyżej 100 mln zł: ICEYE, Ramp, Vodeno, Silent Eight i SunRoof. Pełen raport dostępny tutaj.

Banki centralne nie odpuszczają (jeszcze)

W 2023 roku inwestorzy będą wypatrywać zakończenia zacieśniania polityki monetarnej (podwyżek stóp procentowych) i rozpoczęcia nowej hossy. Ten sygnał jest przez rynki tak pożądany, że cały czas nie dowierzają prezesowi amerykańskiego FEDu, który uparcie twierdzi, że walka z inflacją wymaga dalszego podnoszenia stóp procentowych. Decyzją z 1 lutego amerykański bank centralny stopy podniósł, ale tylko o 0.25 punktów bazowych, co dla rynku jest sygnałem spodziewanego zakończenia cyklu podwyżek.

Indeks amerykańskich spółek technologicznych (NASDAQ) zanotował w 2022 roku głębokie spadki i szuka argumentów za odbiciem. Inwestorzy widzą zatem rychłe zakończenie cyklu podwyżek stóp, a następnie ich obniżanie, które “uwolni” pieniądz, dzięki tańszemu dostępowi do kredytu. Wiele zależy od amerykańskiego rynku pracy i odczytów inflacji, która choć daje pierwsze sygnały obniżenia, pozostaje na wysokich poziomach. Dzień po ogłoszeniu decyzji przez FED, Europejski Bank Centralny podniósł stopy o 0,50 pb. i zapowiedział taki sam ruch w marcu.

W Polsce obowiązuje “pakt sopocki”, zgodnie z którym prezes Glapiński obiecał nie podnosić stóp od września 2022 roku i słowa dotrzymuje. Inflacja w Polsce wyniosła w grudniu 16,6%, a analitycy pytani przez Rzeczpospolitą uważają (przeciętnie), że w styczniu dane pokażą wartość 17,6% rok do roku.

Technologiczni giganci zwalniają

O tym jak trudno jest skutecznie prognozować dane ekonomiczne przekonali się amerykańscy eksperci, których oczekiwania zupełnie rozminęły się z danymi dotyczącymi amerykańskiego rynku pracy w sektorze pozarolniczym (ponad 500 tys. nowych miejsc pracy w sektorze pozarolniczym, wobec oczekiwanych 185 tys.). Amerykański rynek pracy z bezrobociem na poziomie 3,4%, pozostaje najsilniejszy od 50 lat mimo, że spółki technologiczne kontynuują znaczące redukcje etatów. Nie ma tygodnia, w którym zarówno technologiczni giganci jak i małe spółki, nie ogłaszają kolejnych masowych cięć etatów.

Tylko w styczniu zwolnienia ogłosił Google (12 tys. etatów), Microsoft (10 tys. etatów) i Amazon (18 tys. etatów). To kolejne rundy zwolnień w dużych spółkach, które są pozytywnie oceniane przez inwestorów i pozwalają redukować koszty w momencie gospodarczych zawirowań i w obawie przed recesją. Takie decyzje podjęła wcześniej Meta (Facebook), która 1 lutego opublikowała wyniki finansowe za IV kwartał. Mark Zuckerberg ocenił, że zwolnienia przyczyniły się do poprawy efektywności działania spółki i zapowiedział dalszą optymalizację kosztów. W ciągu ostatniego miesiąca wycena Mety wzrosła o ponad 20%, obrazując zmianę sentymentu rynkowego do spółek technologicznych.

Redukcje etatów nie oszczędzają pracowników spółek branży krypto, które ograniczają koszty w celu podniesienia wskaźników płynnościowych. Poniższy wykres obrazuje skalę zwolnień wśród spółek z sektora krypto, dane za 2022 rok.

Inteligencja sztuczna, inwestycje prawdziwe

Tysiące osób zwolnionych z Microsoft muszą ze zdziwieniem przyjmować uzasadnienie o redukcji etatów ze względu na konieczność cięcia kosztów. W tym samym czasie technologiczny gigant decyduje się na udział w kolejnej rundzie finansowania dla startupu OpenAI, twórcy chatu GPT. Choć inżynierowie na całym świecie rozwijają sztuczną inteligencję od lat, to właśnie chat GPT zyskał w ostatnich miesiącach niezwykłą popularność i jak sam zaznacza, w ciągu kilku dni pozyskał pierwszy milion użytkowników.

Narzędzie chat GPT można za darmo przetestować tutaj. Spółka ogłosiła, że wkrótce wprowadzi płatne plany subskrypcyjne, które umożliwią priorytetowy dostęp do usługi. Popularność rozwiązania przerasta obecnie możliwości techniczne realizacji zadań. O OpenAI wypowiada się sam chatbot (pisownia oryginalna):

OpenAI jest organizacją badawczą non-profit założoną przez Elona Muska, Sama Altmana, Grega Brockmana, Ilyę Sutskevera, Wojciecha Zarembę i Johna Schulmana. OpenAI otrzymał finansowanie od różnych źródeł, w tym od firm inwestycyjnych takich jak Founders Fund, Khosla Ventures i Fundacji Charytatywnej Reida Hoffmana oraz od korporacji takich jak Microsoft i Infosys.

Według Crunchbase, Microsoft zainwestował w OpenAI miliard dolarów już w 2019 roku, a kolejne 10 dołożył w rundzie zrealizowanej w styczniu tego roku. Microsoft zamierza wykorzystać sztuczną inteligencję w pakietach Microsoft365 (Office). Oczywiście pozostali giganci technologiczni nie pozostają w tyle i rozwijają własne technologie sztucznej inteligencji.

Wokół technologii wykorzystujących sztuczną inteligencję mogą powstawać nowe produkty, które korzystają z dostępnych rozwiązań. Polski startup SmartyMeet stworzył narzędzie “Boe”, który podnosi efektywność spotkań online, dzięki wykorzystaniu technologii AI i wprowadzeniu do rozmowy wirtualnego asystenta. Twórcy startupu pozyskali pierwszy milion zł finansowania od LT Capital i Amazon Web Services Portfolio. Jak podaje portal Reach4 wycena spółki na etapie pre-seed to obecnie 7,5 mln zł.

Venture Capital dbają o zdrowie

Treść raportu PFR o inwestycjach funduszy VC, obejmuje także udział poszczególnych branż w ogólnej liczbie transakcji na rynku Venture Capital. Niezmiennie największa liczba transakcji dotyczy sektora health. Kolejne branże, które przyciągnęły w 2022 roku kapitał to transport, usługi IT, a także startupy z branży food & beverage.

Przegląd inwestycji w startupy

Inwestorzy koncentrując się na sektorze związanym ze zdrowiem być może liczą na powtórzenie sukcesu polskiego startupu DocPlanner, który na początku roku pochwalił się kolejnym zrealizowanym przejęciem. Tym razem spółka po raz pierwszy dokonała akwizycji polskiego podmiotu: działającego od 2017 roku startupu MyDr, który pozwala pacjentom wyszukiwać lekarzy online, a placówkom medycznym zarządzać wizytami.

Na początku roku pozyskanie 14 mln zł ogłosił też startup medyczny Prosoma, który tworzy aplikację wspierającą terapię pacjentów chorych na raka. Produkt startupu, czyli aplikacja Living Well wspomaga chorych, minimalizując ich stres związany z terapią. Aplikacja jest popularna w Niemczech i Stanach Zjednoczonych, dzięki dofinansowaniu do jej wykorzystania z ubezpieczeń zdrowotnych. W 2020 roku startup pozyskał finansowanie aniołów biznesu COBIN Angels. W rundzie o wartości 14 mln zł oprócz inwestorów prywatnych wzięły udział cztery fundusze, w tym YouNick Mint.

Technologia AI została wykorzystana przez katowicki software house 3Soft do rozwoju platformy Occubee, która pozwala w sposób zautomatyzowany prognozować popyt dla produktów w branży detalicznej. 20 mln zł zainwestował w spółkę anioł biznesu Cezary Smorszczewski i Warsaw Equity Group.

Marcin Wenus, prezes grupy medialnej Comparic i fundacji Invest Cuffs zainwestował wraz z funduszem ffVC i Pointer.Capital w polski startup Cryptiony, który umożliwia klientom proste i legalne rozliczenie podatkowe od zysków z kryptowalut. Aplikacja ma zastosowanie w polskim systemie podatkowym ale znajduje także klientów za granicą; zapowiada ekspansję do Wielkiej Brytanii.

Czysta3.VC i Techni Ventures zainwestowały prawie 1,5 mln zł w startup Delivery Couple. Spółka produkuje roboty, które mogą być wykorzystywane do dostarczenia posiłków z restauracji i zastąpić tradycyjnych kurierów. Dzięki wykorzystaniu robotów dowóz jedzenia ma być znacznie tańszy, a wraz z dalszymi badaniami sterowanie robotem będzie wymagać coraz mniejszej aktywności ludzi.

Amerykański producent sprzętu fitness zainwestował w polski startup Immersion, który łączy technologię z tradycyjnymi treningami sportowymi. Startup wykorzystuje technologię wirtualnej rzeczywistości, by uatrakcyjniać treningi sportowe poprzez łączenie ich z elementami rozrywki.

We wrześniowym newsletterze pisaliśmy o rundzie Sunroof o wartości 70 mln zł, która teraz została niemal podwojona za sprawą finansowania pochodzącego od europejskich funduszy specjalizujących się w transakcjach związanych z technologiami ograniczającymi negatywny wpływ człowieka na zmiany klimatyczne (climate tech). Startup stworzony przez Lecha Kaniuka produkuje nowoczesne panele słoneczne, które mogą zastąpić pokrycie dachowe.

Miliony na zatrzymanie zmian klimatu

Fundusze ClimateTech znalazły się także na celowniku PFR Ventures. Powołany został specjalny wehikuł: PFR GreenHub, który zainwestował 250 mln zł w cztery fundusze: amerykański BeyondNetZero, litewsko-brytyjski Contrarian Ventures, francuski Eurazeo oraz polski Montis Capital.

Fundusze skupią się na inwestycji w projekty wokół branż związanych z transformacją energetyczną, circular economy, redukcji i zarządzania odpadami, ograniczeniem emisji i innymi, które dzięki technologii ograniczają negatywny wpływ człowieka na zmiany klimatyczne. Zarządzający funduszem za przykład polskiego sukcesu podają startup Airly (bada stan powietrza), który jednak rozwinął się bez udziału polskich funduszy.

Nagradzaj najlepszych w Konkursie Business Angel of the Year 2022

Trwa głosowanie w Konkursie Business Angel of the Year 2022. Głosować można tutaj.

W dwóch spośród sześciu kategorii konkursowych o zwycięstwie zadecydują głosy oddane w publicznym głosowaniu internetowym. W kategorii Nagroda Ekosystemu o wygraną walczą: Beata Cichocka-Tylman, Bolesław Drapella, Szymon Janiak, Artur Kurasiński, Jerzy Szewczyk i Paweł Maj. W kategorii Venture Award by VC Leaders konkuruje sześć funduszy Venture Capital.

Zapraszamy do głosowania i wsparcia najlepszej Kandydatki/Kandydata w Konkursie! Gala wręczenia nagród odbędzie się 7 marca w Sali Notowań warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych. Wydarzenie będzie można śledzić online. 

Related articles

Wywiad z Krzysztofem Jaskułą, założycielem Slopera

W ostatnich dniach miałem możliwość usiąść z Krzysztofem Jaskułą,...

ZPF: XII Kongres Regulacji Prawnych – 11 kwietnia 2024

Kongres poświęcony regulacjom w obszarze zarządzania wierzytelnościami ma na...

Świetlana przyszłość?

Zapewne każdy z nas wyobraża sobie przyszłość inaczej, ale...

Największy lotniczy hackathon w Polsce – AviaTech Challenge w maju w Mielcu!

Już w maju Mielec stanie się podkarpacką stolicą lotnictwa...

Jak uzyskać finansowanie na otwarcie biznesu?

Myślisz o otwarciu swojego biznesu? Nie brakuje Ci pomysłów,...
Tomasz Laskowiczhttps://www.polishangels.pl/
Tomasz Laskowicz pełni rolę Community Managera w Polish Angels, odpowiada za kontakt ze społecznością i budowanie relacji między uczestnikami szkolenia inwestorskiego. Doświadczenie zdobywał wspierając startupy na wczesnym etapie rozwoju, przede wszystkim w obszarze pozyskiwania kapitału i relacji inwestorskich. W swojej karierze zawodowej pełnił rolę dyrektora marketingu i PR w jednym z czołowych polskich funduszy Venture Capital.

ZOSTAW ODPOWIEDŹ

Proszę wpisać swój komentarz!
Proszę podać swoje imię tutaj