W początkowej fazie rozwoju przedsiębiorstwa może wystąpić problem ze zgromadzeniem potrzebnego kapitału. W tej sytuacji może się okazać, że oszczędności czy pożyczka od rodziny nie wystarczą. Wówczas początkujący przedsiębiorcy zaczynają szukać innych źródeł dofinansowania dla firm. Jedną z najciekawszych alternatywnych metod pozyskania kapitału startupów jest pomoc Anioła Biznesu. Na czym takie rozwiązanie polega? Gdzie należy ich szukać? Jakie są wady i zalety takiej metody finansowania biznesu? Na te wszystkie pytania, odpowiedzi zostaną udzielone poniżej.
Anioł Biznesu – kto to?
Anioł Biznesu to powszechnie stosowane określenie na prywatnego inwestora, który wspiera rozwój perspektywicznych przedsiębiorstw. Najczęściej posiada on duże doświadczenie w prowadzeniu firmy i zgromadził duży majątek. Jednak nie tylko zajmuje się on zapewnieniem kapitału. Przeważnie oferuje on również pomoc w formie dzielenia się swoją szeroką wiedzą merytoryczną oraz zapewnia rozległą sieć kontaktów biznesowych.
Co otrzymuje w zamian? Udziały w biznesie, który postanowił wesprzeć. Projekt musi jednak posiadać naprawdę duży potencjał, aby zachęcić Anioła Biznesu do inwestycji. Ze wsparcia Aniołów Biznesu w początkowej fazie swojego istnienia, korzystały tak potężne obecnie firmy, jak Apple, Google, Amazon, Skype, Starbucks czy Dell.
Co ciekawe, najczęściej nie słyszy się o zasługach Aniołów Biznesu, ponieważ wolą oni pozostać anonimowi. Badania wykazują jednak, że przeciętny Anioł Biznesu to mężczyzna w wieku około 55 lat, najczęściej przeszedł on już na “biznesową emeryturę”. Inwestuje on pieniądze na okres od trzech do siedmiu lat, zazwyczaj w projekty sektora, który ich osobiście interesuje, czyli zwykle takie jak usługi finansowe czy przemysł, oczekując uzyskania stopy zwrotu na poziomie ponad 30% zadowalając się przeważnie inwestycją o charakterze mniejszościowym.
Najczęściej, zamiast szukać początkujących spółek indywidualnie, zrzeszają się oni w sieci Aniołów Biznesu, które umożliwiają im zachowanie dyskrecji oraz pomagają we wstępnej selekcji projektów. Największą tego typu organizacją jest European Business Angel Network (EBAN), natomiast w Polsce Lewiatan Business Angels.
Co ciekawe w Europie aż 98% próśb przedsiębiorców o wsparcie jest odrzucanych, natomiast w USA 72%. Aby uzyskać od nich finansowanie należy więc być przygotowanym na wnikliwe badanie zawierające chociażby przeprowadzenie profesjonalnego due intelligence na zlecenie potencjalnego inwestora. Niezbędne jest również sporządzenie biznesplanu, ewentualnie studium uwarunkowań. Inwestycje Aniołów Biznesu szacowane są na ponad 50 miliardów dolarów amerykańskich rocznie, a przeciętne pojedyncze finansowanie wynosi 2 miliony USD.
Anioł Biznesu w Polsce i na świecie
Określenie Anioł Biznesu swoją genezą sięga 1978 roku. Wtedy jeden z nowojorskich teatrów na Broadwayu był o włos od bankructwa, gdy w ostatniej chwili pojawił się inwestor, który dofinansował kolejną premierę i w ten sposób uratował scenę. Wybawcę nazwano Business Angel, co oznaczało osobę majętną, która ratuje przedsiębiorstwo przed upadkiem.
Zmianę interpretacji tego terminu przypisuje się profesorowi Williamowi Wetzelowi. Zajmował on się badaniem wpływu prywatnych inwestorów na rozwój biznesów, które dopiero rozpoczęły swoją działalność. W tym samym czasie pojawili się oni w Dolinie Krzemowej. Tam przedsiębiorcy z nadwyżką kapitału poszukiwali możliwości wsparcia przedsięwzięć zapewniających potencjalną wysoką stopę zwrotu.
W Polsce natomiast tradycja Aniołów Biznesów nie ma tak odległych tradycji i wciąż ten termin uchodzi za mało popularny. Za największą barierę tego typu działalności u nas w kraju uchodzi unikanie wysokiego ryzyka. Pierwsza polska sieć ich zrzeszająca nosi nazwę PolBAN i powstała w 2003 roku. Ze wsparcia inwestorów tego rodzaju korzysta około 17% rodzimych startupów, jest to więc trzecie najpopularniejsze źródło zewnętrznego finansowania firm. Badaniem tego zjawiska zajmuje się Fundacja Instytut Nauk Ekonomicznych i Społecznych.
Aniołowie Biznesu – gdzie szukać?
Większość Aniołów Biznesu działa w ramach organizacji, które pośredniczą w kontaktach pomiędzy inwestorami a szukającymi wsparcia przedsiębiorstwami. W Polsce do wyboru mamy liczne sieci Aniołów Biznesu. Poniżej znajduje się ich lista:
- COBIN Angels
- PolBAN Business Angels Club
- Lewiatan Business Angels
- Sieć Aniołów Biznesu Amber
- Investin
- Wschodnia Sieć Aniołów Biznesu
- Gildia Aniołów Biznesu
- Sieć Inwestorów Prywatnych SATUS
- Ponadregionalna Sieć Aniołów Biznesu – Innowacja
- Studencka Sieć Aniołów Biznesu
- Kobieca Sieć Aniołów Biznesu
Anioł Biznesu – wady i zalety
Wiemy już kim jest Anioł Biznesu, skąd się wzięło to określenie oraz gdzie możemy go znaleźć. Jakie są natomiast wady i zalety tego rozwiązania? Współpraca z Aniołem Biznesu może przynieść takie korzyści, jak:
- Bezpośrednie zaangażowanie doświadczonego inwestora, który odniósł sukces w spółkę
Uniknięcie konieczności zawierania umowy kredytowej z bankiem (środki otrzymujemy od Anioła Biznesu) - Firmy prowadzone przy wsparciu Anioła Biznesu mają znacznie wyższy wskaźnik przetrwania na rynku
- Pozyskanie nie tylko kapitału, lecz również zaplecza kontaktów i imponującej wiedzy inwestora odznaczającego się wieloletnim doświadczeniem
Jakie są natomiast minusy takiego układu? Po pierwsze wprowadza się nową osobę w strukturę firmy. Często negocjuje ona dla siebie duży wpływ na podejmowane decyzje, co znacznie ogranicza naszą autonomię i może prowadzić do wielu silnych tarć dotyczących strategii rozwojowej dla naszego biznesu.
Po drugie należy pamiętać, że oddaje się jej sporą część udziałów, czyli nawet gdy przedsiębiorstwo osiągnie sukces, generowane zyski będą pomniejszone. Po trzecie nie jest łatwo odnaleźć takiego zainteresowanego inwestora, a jeszcze trudniej otrzymać od niego wsparcie. W Unii Europejskiej udaje się to tylko w przypadku 2% biznesów.
Czy warto skorzystać ze wsparcia aniołów biznesu?
Wsparcie Anioła Biznesu może być doskonałym rozwiązaniem na zewnętrzne finansowanie niestandardowego, innowacyjnego przedsięwzięcia w początkowej fazie rozwoju. Ogromną wartość ma również możliwość skorzystania z szerokiego zakresu wiedzy i rozległej sieci kontaktów tak doświadczonego inwestora, który w przeszłości osiągał imponujące sukcesy z własną firmą.
Co więcej taki układ jest korzystny na obu stron. Na świecie mamy całe mnóstwo przykładów w postaci czołowych firm, które lata temu pozyskały wsparcie od inwestora tego typu, a dziś są absolutnymi gigantami na globalnym rynku. Kto wie, być może z usług wielu wiodących firm nie moglibyśmy teraz korzystać, gdyby w odpowiednim momencie nie uzyskały one pomocy od Aniołów Biznesu?
