- Chociaż sektor cyfrowych aktywów drży z powodu przeciągającej się kryptowalutowej zimy, fundusze venture capital (VC) wlewają coraz więcej środków w startupy związane z szeroko rozumianym ekosystem tokenów oraz blockchain
- Tempo finansowania najprawdopodobniej pozwoli pokonać zeszłoroczne rekordy, które plasowały się na poziomie 124,8 mld zł
- Liderem pozostają Stany Zjednoczone, w których miejsce miało najwięcej inwestycji kryptowalutowych ze strony Venture Capital
Kryptowalutowa zima nie przeszkadzam venture capital
W pierwszej połowie roku VC postawiły na kryptowalutowe startupy 81,2 mld złotych (17,5 mld dolarów), według danych PitchBook. To sprawia, że inwestycje są na dobrej drodze, aby przebić rekord 124,8 mld zł (26,9 mld dolarów) zebranych w zeszłym roku, cieplejszym i szczęśliwszym czasie dla Bitcoina (BTC) oraz jego pochodnych.
– Obecne warunki rynkowe – nie sądzę, że wpływają na decyzje inwestorów. Ilość dostepmnego kapitału jest ogromna – powiedział Reutersowi Roderik van der Graf, założyciel firmy inwestycyjnej Lemniscap z Hongkongu, która koncentruje się na kryptowalutach i blockchainie.
Fundusze VC oferują finansowanie młodym firmom, które ich zdaniem mają silne perspektywy wzrostu. Dane sugerują solidną wiarę w przyszłość kryptowalut i technologii blockchain, pomimo spadkowych ostatnich sześciu miesięcy w branży. Od początku roku główne kryptowaluty osuwają się o 50-70%, a od szczytu z listopada 2021 deprecjacja wynosi nawet 90%.
Podwójne uderzenie makroekonomicznych wiatrów (światowa stagflacja i wojna na Ukrainie) i załamania dużych projektów (upadek Terra) w tym roku spowodowało, że Bitcoin spadł o 65% od swojego listopadowego rekordu 69 000 dol., a ogólna wartość rynku kryptowalut spadła o dwie trzecie do 1 biliona dolarów.
Spadek cen spowodował, że część dużych firm takich jak giełda Coinbase Global (COIN) i platforma NFT OpenSea zdecydowały się na zwolnienia pracowników.
Jednak niektórzy inwestorzy VC nie zwraca uwagę na spadki cen i ponurą sytuację w branży, a wielu z nich rozmieszcza spory kapitał, ponieważ ich wiara w technologię leżącą u podstaw monet kryptowalutowych pozostaje silna. Okres kryptowalutowej zimy może sprzyjać natomiast korzystniejszym kosztowo inwestycjom.
Jednak nie wszyscy inwestorzy są tak byczo nastawieni podczas obecnej koniunktury rynkowej. David Siemer, dyrektor generalny kalifornijskiej firmy zarządzającej kryptowalutami Wave Financial, powiedział w rozmowie z agencją prasową Reutera, że istnieją oznaki wycofania się z niebotycznych wycen firm kryptowalutowych w zeszłym roku.
– To będzie znacznie gorsze – jesteśmy kilka miesięcy w tym cyklu. W ostatnim cyklu ból dla tych, którzy szukają finansowania, wynosił około 12 miesięcy – komentował.
Stany Zjednoczone najlepszym miejscem dla VC, również na rynku kryptowalut
Ameryka Północna, będąca od dawna najlepszym miejscem dla transakcji VC, ponownie stała się centrum aktywności z około 11,4 mld dol. finansowania kryptowalutowego w okresie sześciu miesięcy do czerwca, w porównaniu do 15,6 mld dol. w całym ubiegłym roku.
Liczby te kontrastują z ogólną aktywnością VC w Stanach Zjednoczonych, gdzie wartość transakcji spadła do 144,2 mld dol. w pierwszej połowie roku z poziomu 158,2 mld dol. w tym samym okresie ubiegłego roku, ponieważ warunki makroekonomiczne i zawirowania rynkowe schładzały inwestycje.
Rumi Morales, dyrektor ds. inwestycji w Digital Currency Group, głównym amerykańskim inwestorze kryptowalutowym, powiedział, że dane odzwierciedlają coraz silniejszą wiarę w sektor kryptowalut i blockchain.
– Kiedyś istniało ryzyko egzystencjalne, że cała branża po prostu odejdzie w zapomnienie. Teraz obawy te już się nie pojawiają – komentował Morales.
Adaptacja kryptowalut jako narzędzia inwestycyjnego przeżyła prawdziwy boom w ubiegłym roku, przy czym wykorzystanie blockchain również zyskało na popularności – nawet jeśli rewolucyjne zmiany technologiczne w branżach takich jak finanse i towary nadal pozostają nieuchwytne.
Wśród największych amerykańskich transakcji kryptowalutowych w 2022 roku warto wymienić: 400 milionów dolarów zebranych przez amerykańskie ramię giełdy kryptowalutowej FTX w styczniu, rundę pozyskiwania funduszy w wysokości 450 milionów dolarów przez dewelopera blockchain ConsenSys w marcu oraz 400 milionów dolarów zebranych przez emitenta stablecoinów Circle miesiąc później.
Aktywność jest silna również w Europie, z 2,2 miliardami dolarów inwestycji VC w pierwszej połowie roku. Fedi z siedzibą w Lizbonie, aplikacja zaprojektowana, aby pomóc ludziom otrzymywać, trzymać i wydawać Bitcoiny, poinformowała w tym miesiącu, że zebrała 4,2 mln dol. w ramach finansowania zalążkowego.
– W ciągu siedmiu dni zrealizowaliśmy wszystkie zobowiązania inwestycyjne. W ciągu mniej niż półtora miesiąca mieliśmy początkowy cel finansowania w banku. Gotowe – powiedział Reutersowi Obi Nwosu, jeden z założycieli startupu.
